網貸行(xíng)業(yè)的(de)倒閉÷®§潮，已持續了(le)近(jìn)三個(gè)月♣→(yuè)，整個(gè)行(xíng)業(yè)正在産生(ε↕shēng)千億級别的(de)不(bù)良資産。
如(rú)此龐大(dà)的(de)不(bù)良資産，誰來(lái)處置？
官方AMC（資産管理(lǐ)公司）對(duì₽σ)此明(míng)确拒絕：“除非政治任務，否則不(bù)接。”
民(mín)間(jiān)催收公司覺得(de)資産太差，也(yě)∏∏λ'不(bù)願意出手，甚至對(duì)打包資産隻開(kā♣"∑i)出千分(fēn)之六的(de)“史上(shàng)最低(dī)價”。
這(zhè)塊行(xíng)業(yè)眼中的(de)“千億壞蛋糕™"↓λ”，最終會(huì)由誰來(lái)消化(huà)？
01
千億壞蛋糕
網貸行(xíng)業(yè)正在形成上(shàng)Ω&σ→千億的(de)不(bù)良資産
“現(xiàn)在網貸行(xíng)業(yè)大(dà)概有( £≥yǒu)2萬億資産，就(jiù)算(suàn)壞賬率最低(™♣✔€dī)5%，就(jiù)已有(yǒu)千億∏&∑✘的(de)不(bù)良資産。”某催收平台的(♠±de)創始人(rén)何鴻軍稱。加上(shàng)最近(jìn)的(d≤≠↔e)倒閉潮，網貸的(de)不(bù)良資'β∏産正在急速增加。
一(yī)些(xiē)還(hái)在運轉的(de)平台，壞★₽φ 賬也(yě)開(kāi)始逐漸增多(duō)。
“很(hěn)多(duō)網貸平台在大(dà)&®ε÷力地(dì)找外(wài)包催收，同時(shí)簽幾十家(jiā)催收平台§。”不(bù)良資産催收外(wài)包産業(yè)聯盟秘書(shū)長(chá↔↕¶δng)王晖稱。
比如(rú)說(shuō)一(yī)個(gè)批次的(de)逾期賬戶Ω×≤>資産包，會(huì)被先交給一(yī)家(jiā£←)催收公司催，催不(bù)回來(lái)←γ↔δ的(de)，再轉給新的(de)公司。
“一(yī)個(gè)不(bù)良資産包，↕↔"會(huì)被七八家(jiā)催收公司反複催。”王晖稱。
“最近(jìn)，很(hěn)多(duō)網貸平台，>λδα都(dōu)在外(wài)面瘋狂地(dì)找外(wà∏§$™i)包催收公司。”何鴻軍透露，“最近(jìn)找得(β£♣de)比較兇的(de)，是(shì)翼龍貸和(hé)宜信。”
不(bù)良資産處置行(xíng)業(yè)，正處于金(jīn)融的(de)逆周期中。
一(yī)般來(lái)說(shuō)，金(jīn)融越不(bù)景™↕氣，不(bù)良資産處置越繁榮。
如(rú)今，互金(jīn)行(xíng)業(yè)出現(xiàn)±↑了(le)大(dà)量新的(de)不(bù)良資産∏÷，對(duì)于催收行(xíng)業(yè)來(lái)說"φ÷(shuō)，這(zhè)是(shì)一(yī)個(gè)重←€大(dà)利好(hǎo)，還(hái)是(shì↕÷)一(yī)個(gè)燙手山(shān)芋？
先來(lái)看(kàn)看(kàn)官方系的¥>₩¥(de)态度。
8月(yuè)中旬，就(jiù)有(yǒu)媒體(tǐ)曝→™Ω出，銀(yín)保監會(huì)召集了(l≠'♦§e)四大(dà)AMC開(kāi)會(huì)，希望它們進場(chǎng)托₩✔>±管，對(duì)資産進行(xíng)全面清算(suàn)。
實際上(shàng)，官方系将其視(shì)為(wèi)燙手山(shān)芋♥♣✘。
“在上(shàng)半年(nián)的(de)時(shí)候，還(hái)有( yǒu)AMC願意接觸網貸行(xíng)業(yè)的(de)資産，≠ ®<也(yě)做(zuò)過一(yī)些(x±αiē)嘗試，但(dàn)最近(jìn)風(fēng)口浪尖，它們₹®已不(bù)願插手。”一(yī)位接近(jìn)監εε管層的(de)知(zhī)情人(rén)透露。
“這(zhè)類資産我們不(bù)會(huì)碰，除☆ ≠☆非是(shì)政治任務。”一(yī)家(jiā)A↔ •MC的(de)高(gāo)管對(duì)一(yī)本财經透露，↔π§≈“不(bù)是(shì)我們不(bù)想接，而是(shì)沒有(yǒu)能(n↔₹φ→éng)力接。“
據他(tā)透露，他(tā)們以前處理(lǐ)的>Ω↕(de)資産，大(dà)多(duō)是(shì)“房(fáng)•≈地(dì)産”。
這(zhè)樣的(de)資産貶值難，脫手容易——他(tā)們早已習(xí)慣&α 了(le)這(zhè)種簡單粗暴的(de)模式。
而對(duì)純信用(yòng)、無抵押的(de)網貸資産 ≥>，他(tā)表示：“我們從(cóng)未接觸過，毫無處置經驗。
02
催回率奇低(dī)
官方系不(bù)歡迎，民(mín)間(jiā¶♦©>n)的(de)催收團隊，對(duì)此是(shì)否熱(r &è)情滿滿？
“并不(bù)想接。”何鴻軍稱，最近(jìn)來(lái)找他(tā)的(σ<✔de)網貸平台很(hěn)多(duō)，他(tā)對(duì)此還(hái)挑&δ肥揀瘦，并不(bù)熱(rè)情。
原因是(shì)，催回率實在太低(dī)了( ∏le)。
“在網貸剛開(kāi)始興起的(de)幾年(nián)，一(yī)手委案催回₹••率可(kě)以達到(dào)20%，現(xiàn)在這(zhè)個(gè∞∏)數(shù)字已降到(dào)百分(fēn)之幾。”王晖稱。
這(zhè)是(shì)因為(wèi)，在對(₩εduì)借款人(rén)的(de)審核方面，這(zhè)π↔些(xiē)網貸平台比起銀(yín)行(xíng)差↓¥£很(hěn)多(duō)，同時(shí)，借款人(rén)經→♥♥過多(duō)次催收後，“抗催能(néng)力太強”。
“目前網貸行(xíng)業(yè)的(de)不(bù)良資産，主要(yào) ™&分(fēn)為(wèi)兩大(dà)類，一(yī)類是(shì)個(gè)人σ (rén)信用(yòng)貸，一(yī)類是(shì)小(x ™βπiǎo)微(wēi)企業(yè)貸，這(zhè)兩種貸款的(de)$∑催收方式，完全不(bù)同。”何鴻軍表示。
個(gè)人(rén)信用(yòng)貸針對(duì)個(gè)人(rén)，≤ 一(yī)般都(dōu)是(shì)傳統的(→ de)電(diàn)話(huà)或者上(shà→₹ng)門(mén)催收。
何鴻軍曾經接過一(yī)些(xiē)網貸不(bù)良資産包，感覺實在太↑₽難催。
電(diàn)催頻(pín)繁一(yī)點，借款人(rén)就(jiù×ε≥)會(huì)說(shuō)他(tā)們是(shì)騷擾↑γ，一(yī)旦投訴成立，甲方公司可(kě)能(né↓↕→ng)就(jiù)要(yào)替換催收團隊。
而要(yào)完全合規，催收的(de)成本實在太高(↕✘gāo)。
一(yī)位業(yè)內(nèi)資深人(rén)士舉了(le)一(yī)→> 個(gè)例子(zǐ)：現(xiàn)在的(de)信息修複，γ÷<确實有(yǒu)一(yī)個(gè)合法渠道(dào)，就✘&∑(jiù)是(shì)通(tōng)過某運營商，但(dàn)≈♦是(shì)價格“實在太貴”。
比如(rú)，運營商會(huì)幫你(nǐ)加密撥通(tōng)一(yī)個✘☆λ(gè)借款人(rén)的(de)電(diàn)話(huà)，不(b♦Ω☆ù)管接通(tōng)與否，都(dōu)要(yào)收10元。而δ≥↔如(rú)果接通(tōng)，通(tōng)話(huà₽∏♦ε)6秒(miǎo)以上(shàng)，就(jiù)要(yàαφo)收50元。
小(xiǎo)微(wēi)企業(yè)貸的(de)催收，會(huì)好"♦ ↑(hǎo)一(yī)點嗎(ma)？
“更複雜(zá)。”何鴻軍稱。這(zhè≤≤α )類貸款，早期也(yě)可(kě)以用(yòng)電(di↓✘∞₩àn)話(huà)或上(shàng)門(mén)催收，但(dàn)如(rú)£¥ β果還(hái)不(bù)還(hái)款，就(jiù)要(yào)走法&'± 律程序，這(zhè)個(gè)過程極為(wèi&♠)漫長(cháng)。
小(xiǎo)微(wēi)企業(yè)貸按照(zhào)監管要(yào)求，α♦σβ都(dōu)得(de)在100萬以下(xià)，“加上(shΩ™àng)消耗的(de)時(shí)間(jiān>™)和(hé)人(rén)力成本，這(zhè)件(jiàn)事($✘♣shì)就(jiù)不(bù)再劃算(suàn)”。
知(zhī)情人(rén)透露，現(xiàn)在有(≤γ↕yǒu)一(yī)些(xiē)催收公司也(yě)收P2P的(de)不(bù)良$€←資産包，但(dàn)給的(de)價格，已創下(xi&β>à)曆史新低(dī)，“最低(dī)隻有(yǒu)千分(fēn)之六”。
這(zhè)是(shì)什(shén)麽概念？一(yī™σ)個(gè)億的(de)不(bù)良資産包，隻∏∞賣得(de)出60萬。
而一(yī)個(gè)普通(tōng)的(de)地(dì)産不(bù)良資産包Ω∑✔ ，可(kě)以賣到(dào)50%左右。
“這(zhè)說(shuō)明(míng)，現(xiàn)在"∑•網貸的(de)資産質量令人(rén)擔憂。”王晖稱δ♦。
官方拒絕，民(mín)間(jiān)嫌棄，千億資産最終将如(★∞<rú)何消化(huà)？
03
不(bù)信任三角
盡管目前看(kàn)來(lái)，大(dà)家(jiā)對(duì)網貸不(σ∑§≥bù)良資産的(de)熱(rè)情并不(bù)高(gāo)，但(d☆γ<↕àn)最終，它們還(hái)是(shì)需要(yào)專業(yè)的₽ &(de)處置機(jī)構來(lái)消化(huà)。
其實，千億資産在傳統金(jīn)融領域并不(bù)算(suàn)太↔™&多(duō)——銀(yín)行(xíng)每年(niá£π'↓n)的(de)壞賬都(dōu)達萬億。
但(dàn)銀(yín)行(xíng)的(de)壞賬會(huì)核銷，不(b€λ♠ù)會(huì)影(yǐng)響到(dào)存款人(ré♣×n)。
而網貸資産背後，涉及太多(duō)的(de)投資人(rén)和(hé)其家¥₩(jiā)庭。
所以，一(yī)旦處置不(bù)當，可(kě)能("®néng)就(jiù)會(huì)出現(xiàn)不(bù)穩定因素←δ"。
如(rú)何找到(dào)最有(yǒu)效、最平穩的(de)處置方式，÷γλβ成了(le)整個(gè)行(xíng)業(yè)都(dōu)需要↓π(yào)認真對(duì)待的(de)難題。
好(hǎo)在，已有(yǒu)一(yī)些(xiē)機≤♣♥"(jī)構在嘗試。
“我們成立了(le)一(yī)個(gè)數(±ε←shù)億的(de)基金(jīn)，準備去(qù)收一(yī)些δ♥(xiē)網貸資産。” 陳乾是(shì)一(yī)家(jiā)有(yǒu)A€λ↔MC牌照(zhào)的(de)北(běi)京資δ ↔π産管理(lǐ)有(yǒu)限公司市(shì)場(cα← ☆hǎng)總監，他(tā)透露，他(tā)們§γ≠正在策劃一(yī)個(gè)新的(de)産品。
他(tā)們認為(wèi)，這(zhè)不(bù)是(shì)一↕&§(yī)塊燙手山(shān)芋，反而有(yǒu)可(kě)能(néng)≤♥是(shì)金(jīn)礦。
陳乾介入的(de)方式，不(bù)是(shì)購(gò÷α®u)買不(bù)良資産包，而是(shì)将網貸平台所有 σ(yǒu)的(de)債權買斷。
包括投資人(rén)的(de)債權。
“我們會(huì)以2%-3%的(de)價格，将網貸'&₩平台所有(yǒu)的(de)資産買斷。”陳乾稱。
比如(rú)平台的(de)不(bù)良資産是σ (shì)10個(gè)億，他(tā)們就(ji¶ε♦§ù)支付2000-3000萬。
然後，他(tā)們再去(qù)和(hé)投資人(rén)談判，償還(hái)¶φ一(yī)定比例的(de)金(jīn)額。
“當然不(bù)可(kě)能(néng)全部還(hái)完，看™≥σΩ(kàn)資産的(de)優劣，可(kě)以做(≤↓£zuò)到(dào)20%-50%。”陳乾說(♠§shuō)，比如(rú)，投資人(rén)投了(le)1₩δπ0萬，大(dà)概還(hái)能(néng)λ∞€拿(ná)回來(lái)2萬到(dào)5萬。
後期，他(tā)們可(kě)以發揮自(zì)身(shēn)強項，再去λ™(qù)處置資産，賺取差價。
實際上(shàng)，現(xiàn)在對(duì)網貸資産的(de$✘Ωπ)處置，都(dōu)卡在一(yī)個(gè)尴尬的♣α(de)位置上(shàng)，缺少(shǎo)了(le)兩個(Ω←gè)重要(yào)的(de)因素：金(jīn)錢(qián)和(hé)₩≈時(shí)間(jiān)。
所謂的(de)金(jīn)錢(qián)，就(jiù)是(shì)要(σ×yào)承諾每個(gè)月(yuè)向投資♦≠人(rén)兌付一(yī)定金(jīn)額的(de)錢(qiá™ ✔ n)，穩住他(tā)們，讓其不(bù)至于将平台逼得(de)太緊。
“一(yī)般來(lái)說(shuō)，每個(gè)月(y→uè)的(de)兌付金(jīn)額，不(bù)會(huì)低(™↕Ω±dī)于1%。要(yào)讓投資人(rén)↕β÷每個(gè)月(yuè)都(dōu)看(λ€£kàn)到(dào)錢(qián)，心存希望。”一(yī≠ ∞Ω)家(jiā)暴雷平台的(de)創始人(rén)王志®σ÷β(zhì)鵬稱。
他(tā)的(de)平台，如(rú)今每個∑∏(gè)月(yuè)也(yě)需要(yào)α↑₩♥兌付上(shàng)千萬。“一(yī)邊Ωδ®請(qǐng)催收團隊拼命追款，一(yī)邊向身(shēn)邊的(de)朋(×≥✔₹péng)友(yǒu)借錢(qián)，資金(jīn)萬萬不(bù₹αβ×)可(kě)斷。”
王志(zhì)鵬知(zhī)道(dào)，無論如(rú)何，他♣₹(tā)都(dōu)要(yào)兌付40%以上(shà↓✘±ng)，否則“就(jiù)可(kě)能(néng↑β<Ω)進去(qù)”。
40%，是(shì)當地(dì)監管給網貸平台定的∑∞∑ (de)底線。
完成，則可(kě)免受牢獄之災。
但(dàn)每個(gè)月(yuè)千萬的(d↔₩e)資金(jīn)，幾乎快(kuài)把他(tā)壓垮。他(tā)将車(₽•chē)、房(fáng)抵押變賣，将身(shēnσ♠)邊所有(yǒu)的(de)朋(péng)÷↔®友(yǒu)都(dōu)借了(le)一(yī)遍∑∑★。
他(tā)正在試圖用(yòng)金(jīn)錢(qiá$™&¶n)換時(shí)間(jiān)。
“每個(gè)月(yuè)盡量追回一(yī)些(xiē)欠款，也(yě)給♦♠ 欠款人(rén)一(yī)些(xiē)時(sh ' λí)間(jiān)，等著(zhe)他(tā)們緩過來(lái)，能≥ ☆(néng)還(hái)上(shàng)錢(qián)。 ✘×”王志(zhì)鵬稱。
其實，陳乾所在的(de)這(zhè)種資産管理(lǐ)公司，手上(s×'hàng)剛好(hǎo)有(yǒu)“時(shí)間≈'₽(jiān)和(hé)金(jīn)錢(q€×♠ián)”這(zhè)兩個(gè)籌碼。
但(dàn)陳乾接觸過很(hěn)多(duō)網貸平台β✔，發現(xiàn)大(dà)家(jiā)對(ε✔duì)這(zhè)個(gè)模式的(de)熱(rè)情并不•★★(bù)高(gāo)。
因為(wèi)，資産管理(lǐ)公司隻接管了(le)債權，但(dàn)×≤是(shì)法律層面的(de)責任，他(tā)們并不(bù)承擔。≈♠'
也(yě)就(jiù)是(shì)說(shuō)，就(jiù)算∏¶₹↔(suàn)處置得(de)不(bù)好(γ♦hǎo)，他(tā)們也(yě)不(bù)會(hu☆•ì)承擔任何法律責任。
“和(hé)投資人(rén)交涉非常困難，衆口↕∑γ難調。他(tā)們有(yǒu)可(kě)能(néng)今天↔←答(dá)應隻兌付40%，就(jiù)清債務，但(dàn)回頭又γ★π(yòu)去(qù)找監管部門(mén)申訴，最終我們還(hái)得(→± de)被抓進去(qù)。”王志(zhì)鵬∞®說(shuō)。
此外(wài)，很(hěn)多(duō)平台本身₽±☆(shēn)的(de)業(yè)務并不(bù)完全合規，很(hě✔®n)有(yǒu)可(kě)能(néng)采取了(le)“超級債權人(rén φ)”的(de)模式，債權關系混亂。
另一(yī)方面，王志(zhì)鵬也(yě)擔心≈♦♦資産管理(lǐ)公司不(bù)誠信，承諾兌付40%，最終隻兌♠™₹♣了(le)10%。
在網貸這(zhè)個(gè)錯(cuò)綜複雜(zá)的(de)局α©₹↑中，所有(yǒu)的(de)人(rén)際關系都(d£ ōu)脆弱不(bù)堪，再引入一(yī)δ♦±δ個(gè)第三方公司，未必就(jiù)是(shì)解局之鑰。
現(xiàn)在，投資人(rén)、平台∞∑↕方、資産處置公司三方，都(dōu)處在一(yī)∏ ∑個(gè)強烈不(bù)信任的(de)三角中。
這(zhè)個(gè)“不(bù)信任三角”如(rú)何破？
“需要(yào)引入強大(dà)的(de)信用(y>÷¥òng)方，最好(hǎo)是(shì)監管機(jī)構介入，或者有(yǒu)¶&≈官方背景的(de)AMC進來(lái)。”王志(zhì)鵬稱，可(∞∑♦∑kě)以讓政府定一(yī)個(gè)兌付比例，三方都(dōu)認，不(&®bù)可(kě)反悔。
目前，全國(guó)還(hái)沒有(yǒu)一(★₽yī)家(jiā)資産管理(lǐ)公司和→©≤ (hé)網貸平台合作(zuò)，完整地(d↔©σ&ì)解決過一(yī)起處置事(shì)件(jiàn"©∏)。
大(dà)家(jiā)都(dōu)在等著(zhe)第一(yī↓<™ )個(gè)“樣闆”。
但(dàn)尴尬的(de)是(shì)，沒有(yǒu)哪個(gè)網貸∞×→♥平台想成為(wèi)“第一(yī)”。
“大(dà)家(jiā)都(dōu)會(hu€♠ì)盯著(zhe)，同時(shí)，你(nǐ)會(huì)被翻個(g≈è)底掉。”王志(zhì)鵬說(shuō)，現(xiàn)在誰又✔÷(yòu)能(néng)做(zuò)到(dào≥σ♣)完全沒有(yǒu)問(wèn)題，接受↔∑®所有(yǒu)人(rén)的(de)關注。
千億資産，都(dōu)在等待一(yī)個(gè)成功案例，來(lái)打破不(₹"β bù)信任三角。
這(zhè)一(yī)步，終需有(yǒu)人(rén™≤)跨出。
來(lái)源：不(bù)良資産網
注：本文(wén)部分(fēn)文(wén£≤)字與圖片資源來(lái)自(zì)于網絡，§≥轉載此文(wén)是(shì)出于傳遞更多("÷duō)信息之目的(de),若有(yǒu)來₽•(lái)源标注錯(cuò)誤或侵犯了(le)您的(de)合法權益，€請(qǐng)立即後台留言通(tōng)知&ε"(zhī)我們，情況屬實，我們會(huì)第π¥↓β一(yī)時(shí)間(jiān)予以删除，并同時φ↔★≥(shí)向您表示歉意
